Phantom Shares e Stock Options: dois instrumentos fundamentais de atração e retenção de talentos para as empresas em fase de arranque

O capital humano é o ADN de qualquer organização e uma das forças motrizes do seu sucesso. É por esta razão que a atrair e reter talentos estão no topo da lista de prioridades das empresas em fase de arranque.

Para a maioria das empresas em fase de arranque, isto representa um dos seus maiores desafios, uma vez que a sua fraca situação financeira não lhes permite, geralmente, oferecer salários ou condições comparáveis aos das grandes empresas. No entanto, existem fórmulas que lhes permitem compensar esta desvantagem, gerando uma relação vantajosa para ambas as partes e poupando à empresa o desembolso de custos salariais a curto prazo.

Falámos sobre isso na última palestra CEO2CEO>Perguntas sem filtroorganizada em conjunto com a Netmentora Catalunya. Uma sessão em que nos debruçámos sobre Opções sobre acções y Acções fantasmaos dois sistemas de remuneração variável mais utilizados nas startups para fidelizar os colaboradores e alinhar os seus interesses com os da empresa.

Para isso, contamos com a experiência de Pablo Mancíacofundador da Delvy y Quim Zurano Gallartdiretor executivo de Paymefy. Fique a ler este post para conhecer estas duas ferramentas, descobrir as suas vantagens e desvantagens e perceber porque são fundamentais na retenção e atração de talento para as startups.

O que são Phantom Shares e Stock Options?

Em primeiro lugar, as Stock Options são um complemento de remuneração, para além do salário de base, que confere aos trabalhadores o direito de comprar acções ou títulos da empresa durante um período de tempo limitado (período de aquisição) - normalmente 3 a 5 anos - e a um preço de exercício, ou seja, abaixo do valor de mercado. No fundo, é-lhes oferecida a possibilidade de se tornarem acionistas da empresa em condições especiais.

Por outro lado, o sistema de remuneração das acções fantasma prevê um direito financeiro ligado às acções ou unidades de participação da sociedade, geralmente de 5%. O cálculo do montante a receber é determinado com base na diferença entre o valor das acções ou unidades de participação na data de atribuição e o seu valor no momento da liquidação. O funcionamento é semelhante ao das Stock Options: para não perder o direito ao pagamento, o trabalhador deve atingir os objectivos acordados e passar o período de aquisição. período de aquisiçãoEste último ponto é a chave para garantir a sua fidelidade.

É importante notar que, uma vez que o trabalhador não beneficia de direitos políticos, o trabalhador não será membro da Assembleia Geral de Acionistas.. É por esta razão que as Phantom Shares são também designadas por "acções fantasma".

Como refere Pablo Mancíaas empresas podem implementar diferentes planos de Phantom Share durante o seu desenvolvimento.

"Na maioria das vezes, para oferecer algo tangível às pessoas que estiveram envolvidas no projeto desde o início, o, a startup estabelece um plano Phantom durante uma fase inicial ou no momento em que está a angariar a primeira ronda de financiamento. ronda de financiamento."

Phantom Shares VS Stock Options: qual é a melhor opção de atração e retenção de talentos para as startups?

Como se pode ver, ambos são excelentes instrumentos para aumentar a motivação e o empenho dos colaboradores chave do projeto. No entanto, apesar de serem ambos esquemas de incentivos utilizados para atingir o mesmo objetivo, existem alguns aspectos que favorecem a utilização das Phantom Shares. aspectos que favorecem a utilização das Phantom Shares. Estes aspectos são detalhados abaixo:

• Em primeiro lugar, embora as Stock Options sejam a opção mais utilizada no modelo americano de startup, a sua elevada tributação em termos de elevado imposto sobre o rendimento das pessoas singulares torna-a difícil de implementar em Espanha. É devido a estas questões fiscais, que causam mais desvantagens do que vantagens, que as Phantom Shares se posicionaram como o modelo mais utilizado no país.
• Por outro lado, no caso das opções sobre acções, uma das principais desvantagens é que a entrada de novos acionistas implica também uma alteração da estrutura do capital social da empresa. alteração da estrutura do capital socialprovocando a diluição das acções dos antigos acionistas. Em contrapartida, como já foi referido, as Phantom Shares não alteram o estatuto dos acionistas da empresa, pelo que o poder de decisão permanece com os acionistas originais. Este facto evitará litígios e ajudará a atrair futuros investidores.
• O sistema de Phantom Shares é também frequentemente mais conveniente para os trabalhadores, uma vez que não envolve qualquer despesa financeira para eles. desembolso financeiroEste é um requisito das opções de compra de acções, independentemente de o valor das acções ser inferior ao valor de mercado.

Embora tenham mais vantagens do que as Stock Options, se quiser optar por Phantom Shares deve ter em conta que um dos seus principais problemas é muitas vezes causado pela flexibilidade dos seus contratos. flexibilidade dos seus contratos.. Assim, para evitar conflitos futuros, é essencial que fique claramente estabelecido como será feita a valorização das acções quando chegar a altura.

Estudo de caso: Paymefy e Phantom Shares

Como nos contou o seu CEO, a Paymefy surgiu na sequência de um pivot da empresa QIDS. Foi durante o desenvolvimento deste projeto anterior que a equipa da startup identificou uma oportunidade no domínio dos pagamentos.

Passar de um projeto para outro implica o risco de perder os parceiros já conquistados. Por isso, criaram um plano Phantom Shares para reforçar o peso dos fundadores e incentivá-los a continuar a fazer parte desta nova aventura.

Atualmente, a Paymefy pretende estabelecer um novo plano para reter e recompensar o talento, o que irá gerar um compromisso de toda a equipa para o sucesso da startup.

"Quero implementar um plano que motive qualquer membro da equipa Paymefy a remar comigo para atingir os objetivos da empresa, sabendo que sempre que o fizer, estará também a criar valor para si."Quim Zurano, CEO da Paymefy

Se quiser saber mais sobre este tema, pode ver aqui o vídeo completo da mesa redonda CEO2CEO: with Delvy & Paymefy realizada em Aticco Bogatell.